V kostce:

  • Ztráta 15 miliard dolarů v červenci 2024, první záporný měsíc od roku 2016
  • Q1 2024 čistý zisk 10,3 miliardy dolarů, více než Goldman Sachs a Morgan Stanley dohromady
  • Firma ovládá čtvrtinu objemu obchodů s americkými ETF, 3 500 zaměstnanců v 5 zemích

Americká obchodní společnost Jane Street zaznamenala v červenci 2024 ztrátu přibližně 15 miliard dolarů, což odpovídá zhruba 300 miliardám korun. Jedná se o první měsíc se záporným výsledkem od roku 2016. O ztrátě informovala firma zaměstnance interní zprávou v pátek 14. srpna, v níž červenec označila za „špatný měsíc“. Podle zdrojů k ztrátám přispěla i sázka na umělou inteligenci pro obchodování; konkrétní podrobnosti o povaze této sázky firma neupřesnila.

Navzdory červencovému propadu dosáhla Jane Street v prvním čtvrtletí 2024 čistého zisku 10,3 miliardy dolarů, tedy více než 200 miliard korun. Tento výsledek překonal souhrnné zisky Goldman Sachs a Morgan Stanley. K tomu stačila firma obrat lehce přes 16 miliard dolarů, což znamená ziskovou marži výrazně nad 50 procenty. Společnost působí jako market maker · stojí na druhé straně cizích obchodů a vydělává na drobných cenových rozdílech, čímž zajišťuje tržní likviditu. Rukama jí prochází téměř čtvrtina objemu obchodů s americkými ETF.

Jane Street sídlí v budově naproti bývalému Světovému obchodnímu centru v Manhattanu. Má kanceláře v pěti zemích · v USA, Londýně, Singapuru, Hongkongu a Amsterdamu · a zaměstnává 3 500 lidí. Firma nemá generálního ředitele ani žádného zástupce pro média. Vedení tvoří kolektivní orgán zhruba čtyřiceti partnerů. Vnitrofiremní kultura je neformální: na obchodních patrech nosí zaměstnanci žabky a šortky, nezveřejňují se individuální zisky a ztráty obchodníků, aby se zabránilo vzniku hvězd. Přijímací pohovory zahrnují složité logické úkoly a hádanky. Mnoho zaměstnanců se přiklání k filozofii efektivního altruismu.

Společnost založili na přelomu milénia čtyři kamarádi: Rob Granieri, Michael Jenkins, Tim Reynolds a inženýr Marc Gerstein. Všechny se potkali v investičním fondu Susquehanna International Group. Dnes v provozu zbývá pouze Granieri, který nemá žádnou formální funkci, v adresáři chybí jeho fotografie a občas ho na chodbách nepoznají ani jeho vlastní kolegové. Granieri je známý svou vášní pro festival Burning Man, vlastní luxusní kasino v Mississippi a loni se dozvědělo, že podvodníci ho přiměli k finanční podpoře neúspěšného převratu v Jižním Súdánu. Reynolds společnost opustil v roce 2012. Mezi bývalé zaměstnance patří i odsouzený zakladatel kryptoburzy FTX Sam Bankman-Fried.

Co to znamená: I extrémně zisková a technologicky pokročilá firma může v krátkodobém horizontu utrpět masivní ztráty při nasazení nových AI strategií. Pro české firmy implementující AI do obchodování nebo rizikového řízení to znamená nutnost robustních bezpečnostních rámců, limitů expozice a nezávislého auditu modelů před nasazením do produkce.

Zdroje: